Een voormalig Payroll -verwerkingspersoneel bij Bybit, Ho Kai Xin, is onlangs veroordeeld tot negen jaar en 11 maanden gevangenisstraf op 20 februari.
De aanklachten kwamen voort uit haar frauduleuze activiteiten waarbij Bybit Fintech, een in Seychellen gebaseerde cryptocurrency-uitwisseling, van meer dan $ 5,7 miljoen betrokken was.
De aanklachten en hoe de fraude is gebeurd
Volgens News Media Straits Times werd HO veroordeeld voor meerdere aanklachten, waaronder vals spelen, omgaan met de opbrengst van crimineel gedrag en het verstrekken van valse informatie aan de autoriteiten.
In januari had Ho al een gevangenisstraf van zes weken gediend voor minachting van de rechtbank na een deel van de verduisterde fondsen te hebben uitgegeven ondanks een gerechtelijk bevel.
Tussen oktober 2021 en oktober 2022 gaf de rol van Ho bij Wechain Fintech Singapore haar toegang tot loongegevens voor ongeveer 900 Bybit -medewerkers.
Met behulp van deze functie manipuleerde ze Microsoft Excel -bestanden om valse betalingsrecords te maken, waarbij ze cryptocurrency -betalingen voor werknemers naar haar persoonlijke elektronische portefeuilles gingen. Bybit bracht meer dan 4,2 miljoen USDT over naar de portefeuilles van HO in acht transacties over een periode van vier maanden.
Het rapport merkte op:
Om Bybit te misleiden om deze bedragen uit te betalen, heeft HO de namen van zijn werknemers samen met haar elektronische portemonnee -adressen geplaatst. Vervolgens ontving ze het geld van Bybit in haar elektronische portefeuilles voordat ze haar onrechtmatig verkregen winst omzet in fiat-valuta’s. Van 31 mei tot 31 augustus 2022 maakte Bybit acht cryptocurrency -transfers van zijn elektronische portemonnee naar de vier portefeuilles van Ho, wat neerkomt op meer dan 4,2 miljoen USDT. Na het plegen van meerdere tellingen van vals spelen met in totaal $ 5,7 miljoen, witant ze was meer dan $ 4,3 miljoen van haar criminele opbrengsten.
Lavish lifestyle gefinancierd door frauduleuze transacties
Net zoals alle andere fraudeurs, meldde Straits Times dat Ho de gestolen fondsen gebruikte om een luxe levensstijl te financieren. Ze plaatste een aanzienlijke aanbetaling op een penthouse van miljoenen dollars, kocht high-end artikelen van merken zoals Louis Vuitton en verwierf zelfs een Mercedes-Benz.
Ondanks dat ze door de rechtbank werd bevolen om de gestolen activa te gebruiken, gaf ze bijna $ 840.000 uit aan verschillende luxe goederen, wat resulteerde in haar eerdere minachting van de gevangenisstraf.
Autoriteiten hebben uiteindelijk meer dan $ 330.000 aan activa van HO teruggevorderd, inclusief het voertuig en meer dan 1,1 miljoen USDT van haar portefeuilles. Een aanzienlijk deel van het gestolen bedrag blijft echter niet hersteld en HO moet nog terugbetalen.
Tijdens de veroordeling merkte de rechtbank de berekende aard van de regeling van Ho op. Ze exploiteerde meerdere bankrekeningen en elektronische portefeuilles om de frauduleuze fondsen af te leiden, met behulp van geavanceerde methoden om detectie te voorkomen.
Hoewel haar verdediging pleitte voor een verminderde straf, onder verwijzing naar haar rol als moeder van twee jonge kinderen, leidde de ernst van de misdaden en de opzettelijke manier waarop ze werden uitgevoerd, tot de bijna tien jaar lang gevangenisstraf.
Uitgelichte afbeelding gemaakt met Dall-E, grafiek van TradingView
