Details over het debat over Liquid versus Traditional Staking
Net als eerdere STON.fi-artikelen die ik heb behandeld, zou dit een artikel in 3 series worden, aangezien we zullen proberen Liquid Staking in zijn geheel te doorlopen. Eerst zal ik proberen liquid staking uit te leggen en een complete walkthrough te geven over liquid staking en hoe het verschilt van traditionele staking.
Hierna zal ik instructiehandleidingen over liquid staking op STON.fi behandelen.
Een erkend verschil tussen gedecentraliseerde technologie en gecentraliseerde technologie is het besluitvormingsproces. Besluitvorming, ook wel Consensus genoemd, in gecentraliseerde technologie is eenvoudig en wordt door slechts een paar mensen gemaakt, meestal de eigenaren van het protocol. Omgekeerd, zoals we zien bij gedecentraliseerde protocollen, wordt Consensus bereikt door alle in aanmerking komende deelnemers van het systeem.
Om in aanmerking te komen voor consensus, moet u uw steun betuigen aan het systeem, doorgaans door een bepaalde schaarse hulpbron(nen) in te zetten die vooraf zijn bepaald door het protocol. Voor het Bitcoin-netwerk zijn de schaarse hulpbronnen elektriciteit en rekenkracht. Elders hebben Blockchain-goeroes hun mening gegeven over het risico van deelname aan Bitcoin Consensus, met name op het gebied van hoge bedrijfskosten, onderhoud en de aanzienlijke CO2-voetafdruk.
Het Ethereum Consensus Model is echter een beetje anders dan Bitcoin. Hier zijn vergrendelde Ethereum-tokens een schaarse hulpbron in plaats van rekenkracht. Om dit uit te breiden – ervan uitgaande dat u wilt deelnemen aan Ethereum Consensus, vergrendelt u een bepaald aantal ETH-tokens in een smart contract. Het proces van het vergrendelen van tokens in een smart contract wordt dus Staking genoemd. Een soortgelijk model wordt gebruikt door de meeste L1-protocollen zoals Cardano, Tezos, Cosmos en Algorand.
Het Ethereum-model is het traditionele Staking-model. Hiermee kunnen deelnemers beloningen verdienen, meestal als nieuw gecreëerde tokens of protocoltransactiekosten. Wat we ons door de jaren heen van traditioneel staken hebben gerealiseerd, is dat.
- Het immobiliseert activa gedurende de gehele stakingperiode. Gestakete tokens zijn niet liquide, dat wil zeggen dat ze ergens vastzitten en volledig functioneel zijn voor de staker.
- Door dit gebrek aan flexibiliteit is het lastig om snel te reageren op veranderingen in de markt en nieuwe DeFi-kansen te verkennen.
Maak kennis met Liquid staking, de nieuwe telg van traditionele staking.
Met Liquid Staking kunnen we — assets staken en de liquiditeit van de gestakete assets behouden. Klinkt als een paradox?
Dit is wat dit betekent. Net als in het Ethereum-model waar ik het over had, worden activa vastgelegd in een smart contract, en daarnaast, in ruil daarvoor, iets dat een ‘ontvangstbewijs’ wordt aan de staker gegeven.
Vergelijkbaar met het krijgen van een bonnetje nadat u uw nieuwste elektronische apparaat hebt gekocht. Alleen dat u in plaats van een saai papiertje, uw ‘ontvangstbewijs tokens om meer DeFi-functies te verkennen, zoals staking in een ander protocol of uitlenen aan een lener.
Nu we het idee van liquid staking hebben begrepen, laten we eens een lens view nemen van 4 redenen waarom het aan populariteit wint ten opzichte van traditionele staking in DeFi. Van daaruit zullen we praktisch met gidsen onderzoeken hoe Liquid staking werkt op TON Blockchain met het Ston.Fi Protocol.
Liquid Staking versus traditionele Staking
Hoewel ik algemene kennis heb gegeven over Liquid Staking, zal de vergelijking tussen Liquid en Traditional Staking in dit artikel worden besproken met een scherpe focus op STON.fi, waarbij de nadruk ligt op de inspanningen van STON.fi om Liquid Staking op TON Blockchain te ondersteunen en in stand te houden.
Laten we beginnen!
Ik neem aan dat je het weet ‘volg het geld’ zoals de term die journalisten gebruiken als ze financiële transacties volgen om politieke corruptie en illegale activiteiten bloot te leggen. Om misverstanden te voorkomen, ‘volg het geld Hierbij wordt een strategie gehanteerd om investeringen af te stemmen op de richting waarin het kapitaal stroomt.
Ik heb in de loop der tijd ontdekt dat de gemeenschappelijke interesse van on-chain gebruikers, van beginners en investeerders tot ervaren ontwikkelaars, is om hun portfolio uit te breiden. Liquid staking biedt gebruikers een eenvoudige manier om ‘het geld te volgen’. Het is dus gemakkelijk af te leiden waarom gebruikers geven om platforms die deze service bieden. Vanaf 2024 heeft Eigenlayer, een populair stakingplatform, in totaal 79.630 depositohouders en een gecombineerde $ 1,16 miljard aan activa onder beheer (AUM). Bron: 21co, Dune Analytics. Indrukwekkende cijfers naar mijn mening.
Wanneer u TON inzet op een Liquid Staking-platform zoals TonStakers, ontvangt u ontvangsttokens — stTON of tsTON. Deze ontvangsttokens die ik eerder noemde, worden technisch gezien Derivative Tokens genoemd en vertegenwoordigen de gestakete TON.
Derivatentokens kunnen vervolgens worden gebruikt voor het farmen op STON.fi en het verdienen van beloningen.
👉 tsTON/USDt 🗿 Beloningen: +601 TON / dag.
👉 stTON/USDt🗿 Beloningen: +232 TON / dag
Een kans als deze is cruciaal in DeFi; het stelt je in staat om liquiditeit te behouden terwijl je nog steeds staking rewards verdient (transactiekosten en Protocol Rewards). Deze flexibiliteit is met name aantrekkelijk in het dynamische DeFi ecosysteem waar liquiditeit cruciaal is.
Dankzij het flexibele model biedt Liquid staking meer mogelijkheden dan alleen farmen met derivatenactiva. Farmen met derivaten is slechts de eerste van vele mogelijke use cases.
In Decentralised Lending and Borrowing; de afgeleide tokens van liquid staking kunnen worden gebruikt als onderpand in decentrale leenplatforms op TON zoals Evaa Protocol. Dit stelt gebruikers in staat om te lenen tegen hun gestakete activa zonder ze te hoeven unstaken.
Bovendien kunnen gebruikers hun derivatenactiva uitlenen aan het platform en passief inkomen verdienen op de geleverde activa. De geleverde activa op Evaa Protocol groeien met elk nieuw blok dankzij samengestelde effecten. Deze snelle functies zorgen voor een verhoogde liquiditeit van activa op de TON-blockchain.
Derivaten kunnen ook eenvoudig worden ingewisseld voor de oorspronkelijke gestakete activa of opnieuw worden gestaket op een compatibel platform. Het laatste proces is een nieuw gebruiksvoorbeeld genaamd Resttaking. Interessant genoeg zal STON.fi in de komende weken nog meer farms toevoegen met extra beloningen.
Bereid je voor en maak je klaar om je inzetbeloningen te verdubbelen!
Dit is handig vanwege de slordige aard van de cryptomarkt. Marktschommelingen en onzekerheid in de prijsactie van cryptoactiva zijn altijd aanwezige nadelen, dus er is behoefte aan diversificatie om de impact van dergelijke gebeurtenissen te verminderen.
Om de relatie tussen Liquid Staking en portefeuillediversificatie samen te vatten.
- Neem dit voorbeeld: u staked een crypto-asset van $ 100. Als de waarde van de asset helaas met 50% daalt, bijvoorbeeld van $ 100 naar $ 50, kunt u niet met uw asset stoppen totdat de unstakingperiode is verstreken.
De unstakingperiode varieert per platform, maar de bijbehorende risico’s blijven vrijwel hetzelfde. Op basis van het begrip van dit risico is Liquid Staking de voorkeursoptie, aangezien activa extra waarde genereren naast alleen stakingbeloningen (transactiekosten en protocolbeloningen).
De manier waarop traditionele staking omgaat met schendingen van protocolregels is door Token Slashing. Token slashing is een maatregel die is ontworpen om ervoor te zorgen dat validators zich eerlijk gedragen en hun taken correct uitvoeren. Neem dit als voorbeeld: als een validator de regels van het protocol schendt, kan een deel van hun gestakete ETH worden “geslasht” of verbeurd verklaard.
Dit strafmechanisme is bedoeld om de integriteit en veiligheid van het netwerk te behouden. Het nadeel hiervan is dat deze token slashing direct van invloed is op zowel de Validator als op elke andere persoon die activa onder hem inzet. Deze functie is ontegenzeggelijk op geen enkele manier gebruiksvriendelijk.
Een platform als STON.fi beschermt zich tegen Token Slashing door
- Assets verdelen over meerdere staking pools. Door gebruik te maken van liquid staking services die assets van veel gebruikers bundelen en deze delegeren aan verschillende validators, wordt het risico op significante slashing gespreid. Deze diversificatie helpt de impact van het falen van een enkele validator te verminderen.
- Er is een geavanceerd beveiligings- en monitoringsysteem en expertise om validators te selecteren en beheren. Ze werken samen met vertrouwde validators en implementeren strenge normen om het risico op slashing te minimaliseren. Door dit te doen, verbeteren ze de algehele beveiliging en betrouwbaarheid van het stakingproces, waardoor de kans op slashingincidenten die stakers treffen, wordt verkleind.
Deze functies helpen stakers te beschermen tegen de volledige impact van slashing-straffen, waardoor liquid staking een veerkrachtiger en gebruiksvriendelijkere optie is in vergelijking met traditionele staking.
Liquid staking vertegenwoordigt een significante evolutie in stakingmechanismen. De efficiëntie van liquid staking, zoals geïllustreerd door platforms als STON.fi, biedt gebruikers waardevolle mogelijkheden om hun DeFi-betrokkenheid te maximaliseren.
Blijf ons volgen voor ons volgende artikel, waarin we dieper ingaan op hoe je dubbele beloningen kunt verdienen door tokens te farmen op STON.fi.
